• Langue : Français
• Discipline : Sciences de gestion
• Identifiant : 2021LILUD005
• Type de thèse : Doctorat
• Date de soutenance : 22/01/2021

Résumé en langue originale

Cette thèse se compose de trois études empiriques examinant la réaction des banques face aux évolutions de la réglementation bancaire et plus précisément le lien entre leur capital, leur risque et leur efficacité. Les trois essais se focalisent sur cinq pays de l’association des nations de l’Asie du Sud Est (ASEAN) : le Vietnam, les Philippines, la Thaïlande, la Malaisie et l’Indonésie. Le premier essai étudie l'impact des exigences de fonds propres sur les variations simultanées du capital et du risque. Les résultats établissent que si globalement les banques des pays étudiés augmentent leur capital pour absorber l'augmentation du risque, leur comportement différe selon leur niveau de capitalisation. Suite à une augmentation de l’exigence en capital, les banques fortement capitalisées réduisent le risque, alors que les autres l’augmentent. Le deuxième essai questionne le rôle de l'efficience dans le lien entre le capital et le risque des institutions bancaires dans les cinq pays étudiés en prenant en compte leur structure de propriété ainsi que leur cotation ou non en bourse. Les résultats mettent à jour une relation bidirectionnelle entre le risque et l'efficacité des banques étudiées : une plus grande efficacité leur permet d'améliorer leur capital et une capitalisation plus forte augmente leur efficacité. Le dernier essai de cette thèse approfondi les résultats précédents en faisant une étude complète des relations dynamiques inter-temporelles entre les trois paramètres que sont le risque, le capital et l'efficacité. Les résultats montrent une forte réponse positive de l'efficacité au choc sur le capital. L'analyse révèle également une relation causale bidirectionnelle entre le capital et le risque de crédit

Résumé traduit

This thesis consists of three empirical studies examining the behaviors of banks in response to capital regulation and the nexus among capital, risk and efficiency of ASEAN banks. The first essay studies the impact of capital requirements on the simultaneous changes in bank capital and risk. The results establish that banks in ASEAN tend to increase their capital to absorb increase in risk. Banks with weak capitalization can hardly increase capital and expose to moral hazard behaviors since capital regulation increase their risk taking. Highly capitalized banks tend to reduce risk whereas moderately capitalized institutions increase risk taking in response to capital requirements. The second essay examines the interrelationship between capital, risk and efficiency, considering the impact of ownership structure and stock listing. Efficiency enables banks to improve capital and stronger capitalization increases bank efficiency. Less efficient banks engage in moral hazard behavior by taking more risk. Banks with state ownership are less capitalized but more cost efficient. Stock listing represents market discipline helps improve bank capital but not efficiency. The last essay uses panel VAR analysis to investigate the dynamic inter-196temporal relationship among risk, capital and efficiency. The results provide evidence of strong positive response of efficiency to capital shock, suggesting the importance of bank capital in improving bank efficiency. The analysis also yields bi-directional causal relationship between capital and credit risk. Behaviors are different for high and low efficiency banks